Chứng khoán BSC
DPG [MUA] 76,900 VND/CP
- Tiềm năng tăng giá: +57.9% so với giá đóng cửa ngày 09/08/2024 (chưa bao gồm 2.1% tỷ suất cổ tức)
- Phương pháp định giá từng phần (SoTP)
- Triển vọng:
- BSC đánh giá cao triển vọng kinh doanh của cả 3 mảng cốt lõi trong giai đoạn 2024-2026
- Dự án BĐS quy mô lớn còn lại đủ điều kiện pháp lý sẽ là động lực tăng trưởng, giúp lợi nhuận tăng +30% CAGR trong giai đoạn 2024-2026
Chứng khoán SSI
SAB [TRUNG LẬP +13%] 61,000 VND/CP
- Định giá: Cổ phiếu SAB đang giao dịch ở mức P/E năm 2024 và 2025 lần lượt là 15.5x và 14.7x, thấp hơn mức trung bình lịch sử 28x.
- Lý do hạ định giá:
- Thị trường chững lại do quy định nghiêm ngặt về việc không lái xe khi đã uống rượu bia.
- Kỳ vọng doanh thu chậm lại và lợi nhuận thấp hơn do đề xuất tăng thuế tiêu thụ đặc biệt dự kiến có hiệu lực từ năm 2026.
ACV [MUA 23,7%] 136.000 VND/CP
- Nhận định: Chúng tôi nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA do diễn biến giá cổ phiếu gần đây không phản ánh chính xác yếu tố cơ bản. Dự báo LNTT tăng 38% năm 2024 và 20% trong giai đoạn 2025-2026. Định giá dựa trên EV/EBITDA mục tiêu cho năm 2025 là 16x.
SZC [KHẢ QUAN +21.2%] 43.200 VND/CP
- Nhận định: SZC có các lợi thế như diện tích đất còn lại cho thuê lớn và giá thuê dự báo sẽ tăng. Dự báo EPS năm 2024 và 2025 lần lượt tăng 37,6% và 18,9% svck nhờ diện tích đất đã hoàn thành đền bù và triển vọng tăng giá thuê cao hơn các KCN khác tại Bà Rịa - Vũng Tàu.
FPT [KHẢ QUAN +12,5%] 142.800 VND/CP
- Nhận định: Doanh thu nửa đầu năm 2024 phù hợp với ước tính. LNST năm 2024 và 2025 lần lượt dự báo tăng 19% svck. Định giá dựa trên phương pháp SOTP.
STK [TRUNG LẬP +6,3%] 26.300 VND/CP
- Rủi ro: Nhu cầu phục hồi chậm, chi phí nguyên liệu cao hơn dự kiến, tỷ giá USD/VND mất giá cao hơn dự kiến.
Agriseco Research
TNG [NẮM GIỮ +9,1%] 30.000 VND/CP
- Nhận định: TNG tiếp tục duy trì triển vọng tích cực nhờ đơn hàng xuất khẩu được lấp đầy đến cuối năm 2024. Công ty đang mở rộng công suất để đáp ứng nhu cầu đơn hàng FOB, giúp cải thiện biên lợi nhuận. Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã phản ánh phần nào triển vọng này.
PC1 [NẮM GIỮ +18,8%] 34.000 VND/CP
- Nhận định: PC1 có KQKD Quý 2/2024 và 6 tháng đầu năm tăng trưởng mạnh nhờ nền tảng thấp của cùng kỳ. Công ty được kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng nhờ doanh thu mảng xây lắp và mảng khai thác thủy điện cải thiện nhờ chu kỳ ENSO chuyển sang La Nina.
CTD [TĂNG TỶ TRỌNG] 75.000 VND/CP
- Nhận định: CTD dự báo sẽ tiếp tục đà tăng trưởng doanh thu nhờ lượng backlog lớn, cơ hội mở rộng thị phần quốc tế, và tín hiệu khởi sắc từ thị trường BĐS dân dụng vào cuối năm. Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu này tại các nhịp điều chỉnh của thị trường.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!