-----------------------
Chứng khoán SSI
CTR [KHẢ QUAN +13%] 135,000 đồng/CP
- Tăng trưởng NPATMI năm 2024 và 2025 dự kiến lần lượt đạt 11% và 17% svck, nhờ vào mảng hạ tầng cho thuê và mảng xây dựng.
- Việc triển khai 5G tại Việt Nam vào cuối năm 2024 hoặc năm 2025 dự kiến hỗ trợ triển vọng tăng trưởng dài hạn cho CTR.
Rủi ro:
- Giá cổ phiếu đã tăng mạnh, tiềm năng tăng giá có thể bị giới hạn trong ngắn hạn.
FPT [KHẢ QUAN] 142.800 đồng/CP
- KQKD 7T2024: Doanh thu 34,2 nghìn tỷ (+20,5% svck) và LNST 5,2 nghìn tỷ (+20,9% svck), phù hợp với ước tính.
- Động lực chính: Mảng CNTT, đặc biệt là CNTT nước ngoài với tăng trưởng doanh thu 30% và LNST tăng 25% svck.
- Dự phóng: LNST năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 9,3 nghìn tỷ (+19% svck) và 11,1 nghìn tỷ (+19% svck).
-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
NLG [KHẢ QUAN +17,4%] 45.800 đồng/CP
- Tỷ suất cổ tức: 2,0%
- Động lực: Phục hồi hoạt động bán trước nhanh hơn dự kiến và điều chỉnh WACC.
- Định giá: P/B hiện tại 1,1 lần, hấp dẫn so với trung bình ngành 1,3 lần.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
VNM [MUA +17,7%] 86.800 đồng/CP
- Tỷ suất lợi nhuận: 22,9%
- Dự phóng doanh thu thuần và LNST năm 2024: 63.478 tỷ đồng (+5,2% svck) và 10.105 tỷ đồng (+12,0% svck).
- Tăng trưởng dự phóng năm 2025: 4,3% svck (doanh thu) và 6,0% svck (LNST).
-----------------------
Chứng khoán MBS
VCB [KHẢ QUAN +25%] 110.500 đồng/CP
- Luận điểm: VCB là ngân hàng quốc doanh hàng đầu, với chất lượng tài sản ổn định, tăng trưởng tín dụng 12%-13% trong 2024-2025, và NIM dự kiến tăng lên 3,2% năm 2025.
- Định giá: P/B 2024 là 2,4 lần, thấp hơn 25% so với trung bình 3 năm. VCB là lựa chọn an toàn với dự báo tăng trưởng lợi nhuận ròng 15% vào 2025.
VCG [KHẢ QUAN +30%] 24.100 đồng/CP
- Luận điểm: VCG hưởng lợi từ các dự án đầu tư công trọng điểm, với Backlog tăng 3%-4% trong 2024-2025 và triển vọng kinh doanh nước tích cực. Tỷ lệ nợ vay/TTS giảm còn 31%.
- Định giá: Sử dụng phương pháp SOTP, giá mục tiêu cuối năm 2024 đạt 24.100 VNĐ/CP, với LN ròng dự kiến tăng 192% svck trong năm 2024.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!