-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
PVD [KHẢ QUAN +23,6%] 34,600 đồng/CP
- Giá mục tiêu điều chỉnh: Giá mục tiêu giảm 6% do EPS 2024-25 thấp hơn, nhưng WACC thấp hơn giúp giữ tiềm năng tăng giá.
- Định giá P/B hợp lý: P/B hiện tại là 1,0x, ngang mức trung bình lịch sử, chưa phản ánh hết triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của PVD.
- Cổ phiếu hấp dẫn: Giá cổ phiếu đã giảm 14% từ báo cáo gần nhất, tạo thời điểm thích hợp để đầu tư.
-----------------------
Chứng khoán KBS
TCB [MUA +34%] 29,600 đồng/CP
- Tăng trưởng tín dụng: Dự kiến tăng 21% trong năm 2024, nhờ sự phục hồi của thị trường bất động sản với niềm tin của người mua nhà được cải thiện và nguồn cung tăng.
- NIM cải thiện: Kỳ vọng đạt 4,34% nhờ quản trị tốt chi phí vốn (CoF) và lợi thế CASA.
- Chất lượng tài sản: Dự báo tỷ lệ nợ xấu (NPL) năm 2024 ở mức 1,35%, vẫn thấp so với trung bình ngành.
-----------------------
Chứng khoán SSI
NLG [Trung lập +5,7%] 43.000 đồng/CP
- Thị trường phía Nam chưa phục hồi, khiến NLG phải chấp nhận hy sinh lợi nhuận để thúc đẩy doanh số bán hàng.
- Giá trị quỹ đất và thương hiệu của công ty đã gần như phản ánh hết vào định giá hiện tại.
- Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 43.000 đồng/cổ phiếu.
-----------------------
Chứng khoán VPBS
POW [Nắm giữ +7,6%] 14.650 đồng/CP
- Sản lượng điện sản xuất năm 2024 dự báo đạt 17.255 triệu kWh, tăng 20% so với 2023.
- Doanh thu và lợi nhuận ước tính lần lượt đạt 33.244 tỷ đồng (+17% svck) và 1.650 tỷ đồng (+14% svck).
- Định giá cổ phiếu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền doanh nghiệp và so sánh EV/EBITDA, giá mục tiêu được xác định ở mức 14.650 đồng/cổ phần.
-----------------------
Chứng khoán AGR
REE [Nắm giữ +7,6%] 75.000 đồng/CP
- REE kỳ vọng hồi phục nhờ La Nina cuối năm, giúp mảng thủy điện tăng trưởng.
- Thị trường xây dựng sôi động và các dự án E.town 6, The Light Square dự kiến đóng góp doanh thu từ Q3/2024.
- Quỹ Platinum Victory đăng ký chào mua công khai 4 triệu cổ phiếu với giá 80.000 đồng/cp, cao hơn 14,7% so với thị giá.
KBC [Nắm giữ +33%] 36.000 đồng/CP
- KBC kỳ vọng bàn giao đất tại các KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, Quang Châu, Tân Phú Trung trong nửa cuối 2024, giúp KQKD cải thiện.
- Dự án KCN Tràng Duệ 3 sẽ là động lực tăng trưởng chính trong 3-5 năm tới.
- KBC sở hữu quỹ đất KCN trên 6.600ha, hiện giao dịch ở mức P/B 1,1x, thấp hơn bình quân 5 năm quá khứ.
BID [Tăng tỷ trọng +19%] 60.000 đồng/CP
- BID dự báo LNTT năm 2024 tăng 10-15% yoy nhờ tăng trưởng tín dụng, biên lãi ròng phục hồi và tỷ lệ nợ xấu giảm.
- BID có dư địa tăng trưởng dài hạn nhờ triển vọng hoàn tất kế hoạch chào bán 2,89% vốn cổ phần trong năm 2024.
NKG [Tăng tỷ trọng +16%] 25.000 đồng/CP
- NKG kỳ vọng KQKD cải thiện nhờ xuất khẩu khả quan và thị trường BĐS hồi phục.
- NKG đang giao dịch ở mức P/B 1x, thấp hơn trung bình 3 năm gần nhất, hỗ trợ bởi các biện pháp chống bán phá giá tôn mạ tại Việt Nam.
BSR [Tăng tỷ trọng +28%] 28.000 đồng/CP
- BSR được hỗ trợ bởi tiến triển tích cực từ kỳ vọng niêm yết trên sàn HOSE và tiềm năng tăng trưởng từ dự án nâng cấp và mở rộng NMLD Dung Quất.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!