Chứng khoán VNDIRECT
VIC [MUA +10,6%] - Mục tiêu 46.600 đồng/CP
- BĐS nhà ở: VHM tiếp tục dẫn đầu, dự báo giá trị hợp đồng mới tăng 4,3% năm 2024 và 41,3% năm 2025.
- VinFast: Thị trường Đông Nam Á và Ấn Độ dự kiến chiếm 89-90% doanh số 2024-26, bàn giao 80.000 xe điện trong 2024.
- Khách sạn & Giải trí: Doanh thu tăng 30,7%/23,4% năm 2024-25 nhờ du lịch phục hồi.
- Niêm yết Vinpearl: Kế hoạch niêm yết trên HOSE cuối 2025/đầu 2026 có thể tăng giá trị doanh nghiệp.
-----------------------
Chứng khoán SSI
SCS [TRUNG LẬP, +11%]- Mục tiêu 91.900 đồng/CP
- Hưởng lợi gián tiếp từ gián đoạn thương mại Biển Đỏ
- P/E dự phóng: 12x, phù hợp mức trung bình 5 năm.
- Định giá: Sử dụng DCF, dự báo tiềm năng dài hạn, duy trì khuyến nghị trung lập với giá mục tiêu 91.900 đồng/cổ phiếu.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
VNM [KHẢ QUAN +13,0%] - Mục tiêu 83.500 đồng/CP
- Tăng dự báo cho mảng kinh doanh tại nước ngoài: Dự báo tổng doanh thu năm 2024 của các mảng xuất khẩu, Driftwood tại Mỹ và Angkormilk tại Campuchia tăng 9%, biên lợi nhuận gộp tăng 240 – 340 điểm cơ bản.
- Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2024/25/26 tăng 5%/6%/6%.
- Duy trì vị thế với khả năng sinh lời vượt trội và thanh toán cổ tức ổn định, tuy nhiên vẫn thận trọng về triển vọng tăng trưởng dài hạn.
-----------------------
Chứng khoán VPBS
NAB [MUA +18,6%] - Mục tiêu 19.286 đồng/CP
- Kế hoạch tăng vốn lên 15.000 tỷ đồng vào năm 2025, với phương án khả thi nhất là chia cổ tức bằng cổ phiếu tối thiểu 10%.
- Tăng trưởng mạnh mẽ từ 2018 với CAGR trên 15% ở nhiều chỉ số quan trọng.
- NIM cải thiện từ 2,4% năm 2018 lên 3,7% 1H2024, với kỳ vọng giảm CIR nhờ chuyển đổi số.
- Rủi ro nợ xấu cao với NPL đạt 2,6%, TTTD tăng 9,8% ytd.
PVD [MUA +23,4%] - Mục tiêu 34.100 đồng/CP
- Doanh thu Q2.2024 tăng 59,5%, đạt 2.254 tỷ đồng, nhưng LNTT giảm nhẹ 3,7% svck.
- Triển vọng nửa cuối 2024 và 2025 lạc quan với nhu cầu giàn khoan và giá thuê ở mức cao.
- Định giá DCF với giá trị cổ phiếu ở mức 34.100 đồng/CP, duy trì khuyến nghị MUA.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!