-----------------------
Chứng khoán Vietcap
TCB [KHẢ QUAN +16,3%] - Mục tiêu 26.000 đồng/CP
- Lợi nhuận 2024-2028 giảm 0,9% so với dự báo trước.
- NOII tăng 1,2% giai đoạn 2024-2028, bù đắp cho chi phí dự phòng tăng 6,2% do chất lượng tài sản suy giảm và phục hồi chậm từ khách hàng bất động sản.
- TCB giao dịch với P/B trượt 1,18 lần, thấp hơn mức trung bình 5 năm (1,41 lần).
VCB [MUA +20,0%] - Mục tiêu 110.000 đồng/CP
- Giữ nguyên dự báo LNST 2024-2028 với mức giảm nhẹ -0,8% cho năm 2024, đạt 36,2 nghìn tỷ đồng (+9,7% YoY).
- Dự báo NOII giảm 15,7% do KQKD 6 tháng đầu năm kém khả quan; NIM tăng nhẹ, OPEX giảm 6,5%.
- Lùi phát hành 363,3 triệu cổ phiếu từ cuối 2024 sang giữa 2025, giữ giá phát hành 100.000 đồng/CP.
-----------------------
Chứng khoán KBS
VCB [MUA +16,9%] - Mục tiêu 103.300 đồng/CP
- Kỳ vọng NIM cải thiện nhờ lãi suất huy động thấp và nhu cầu tín dụng phục hồi.
- Chất lượng tài sản tốt, dẫn đầu hệ thống ngân hàng.
- Tăng trưởng tín dụng dự kiến đạt 14% nhờ nhu cầu tín dụng tăng trong nửa cuối năm 2024.
VHM [MUA +32,0%] - Mục tiêu 56.800 đồng/CP
- Doanh nghiệp BĐS hàng đầu với quỹ đất lớn, lên tới 19.600ha, tạo nền tảng tăng trưởng dài hạn.
- Duy trì kết quả bán hàng tích cực, doanh số năm 2024 và 2025 ước đạt 88 nghìn tỷ VND (+1% YoY) và 96 nghìn tỷ VND (+9% YoY).
-----------------------
Chứng khoán MBS
HPG [KHẢ QUAN +20,0%] - Mục tiêu 33.500 đồng/CP
- Lợi nhuận ròng Q2/2024 tăng 129% YoY và 16% QoQ, nhờ tăng trưởng sản lượng. Lợi nhuận 6T/2024 đạt 47% dự báo cả năm.
- Dự báo lợi nhuận năm 2024 tăng 74% YoY, đạt 11.864 tỷ đồng nhờ cải thiện biên lợi nhuận và sản lượng.
- Lợi nhuận 2025/26 dự kiến tăng 51%/31% nhờ dự án DQ2 và áp thuế CBPG.
TPB [KHẢ QUAN +20%] - Mục tiêu 21.800 đồng/CP
- Lợi nhuận ròng năm 2024/25 dự kiến tăng 22%/23% nhờ tăng trưởng tín dụng 16% và NIM cải thiện.
- Tỷ lệ nợ xấu năm 2024 dự kiến đạt 2,04%, gần như không thay đổi so với năm 2023.
-----------------------
Chứng khoán VCBS
BID [TRUNG LẬP +7,1%] - Mục tiêu 51.772 đồng/CP
- Tăng trưởng tín dụng 14% năm 2024, tập trung vào phân khúc bán lẻ.
- NIM duy trì ở mức thấp 2,5% do áp lực giảm lãi suất hỗ trợ khách hàng.
- Chất lượng tài sản cải thiện với bộ đệm dự phòng tốt và mức tiếp xúc thấp với các lĩnh vực rủi ro.
- Kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 70.624 tỷ đồng qua chia cổ tức và phát hành riêng lẻ.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!