-----------------------
Chứng khoán SSI
VHM [KHẢ QUAN +28,8%] - Mục tiêu 55.400 đồng/CP
- Doanh số bán hàng nửa đầu 2024 tăng mạnh đạt 51,7 nghìn tỷ đồng (+27% svck) nhờ mở bán Royal Island và thị trường hồi phục. Dự báo mở bán Vinhomes Cổ Loa trong Q4/2024, giúp doanh số cả năm đạt 142,2 nghìn tỷ đồng (+63,5% svck).
- KQKD Q2/2024 tích cực với doanh thu 28,4 nghìn tỷ đồng, NPATMI 10,9 nghìn tỷ đồng (+12,4% svck).
- Lợi nhuận dự kiến tăng nhờ bàn giao Vinhomes Royal Island, với doanh thu 2024 dự báo 81,6 nghìn tỷ đồng và NPATMI 35,2 nghìn tỷ đồng (+5,5% svck).
-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
QNS [TRUNG LẬP +13,6%] - Mục tiêu 53.400 đồng/CP
- Doanh thu sữa đậu nành phục hồi chậm, tăng 3,3%/6,8% trong 2024-25 do các sản phẩm mới cần thời gian tiếp cận thị trường.
- Giá đường trong nước đi ngang nhờ kiểm soát buôn lậu và thuế chống bán phá giá, nhưng dự báo giảm 7,5% trong nửa cuối 2024 theo xu hướng toàn cầu.
- Kế hoạch mở rộng công suất nhà máy đường An Khê và điện sinh khối với vốn đầu tư 2.000 tỷ đồng, hoạt động từ T11/2027.
- Thiếu động lực ngắn hạn do giá đường giảm và LN ròng dự kiến đi ngang trong 2024-25.
-----------------------
Chứng khoán TPS
HDG [NẮM GIỮ +13.0%] - Mục tiêu 31,200 đồng/CP
- Dự phóng LNST 2024 tăng 12.6% yoy, đạt 976 tỷ đồng, hoàn thành 100% kế hoạch lợi nhuận.
- Mảng năng lượng được hỗ trợ bởi La Nina giúp cải thiện mực nước hồ thuỷ điện, đảm bảo sản lượng phát điện ổn định trong 2H2024.
- Rủi ro pháp lý tại các dự án điện mặt trời có chuyển biến tích cực, đặc biệt với dự án SP Infra 1.
- Mảng BĐS thương mại, dự án Hado Charm Villas giai đoạn 3, sẽ hỗ trợ KQKD 2025.
-----------------------
Chứng khoán VCBS
HDG [Trung lập, +6.9%] - Mục tiêu 30,144 đồng/CP
- Mảng BĐS: Hado Charm Villas dự kiến mở bán mới vào năm 2025, mang về 2,150 tỷ đồng. Tiềm năng dài hạn từ tháo gỡ pháp lý cho Green Lane và Minh Long, mở rộng sang BĐS khu công nghiệp.
- Mảng thủy điện: Kỳ vọng phục hồi từ chu kỳ La Nina vào 2025, nhờ mưa nhiều. Tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ 2 nhà máy thủy điện mới.
- Mảng điện gió và điện mặt trời: Tiềm năng lớn nhưng cần thời gian để mảng năng lượng tái tạo ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
-----------------------
Chứng khoán KBS
GMD [Mua, +21.2%] - Mục tiêu 93,900 đồng/CP
- Dự án cảng lớn: Gemalink 2 (1.5 triệu Teu) và Nam Đình Vũ 3 (800,000 Teu) dự kiến khai thác từ 2026, đảm bảo tăng trưởng dài hạn.
- Sản lượng hàng: Năm 2024, sản lượng hàng qua cảng GMD tăng hơn 20% yoy, các cảng hoạt động ở mức 90-100% công suất.
- Giá dịch vụ cảng: Giá dịch vụ tại các cảng phía Bắc dự kiến tăng 2-4%/năm và phía Nam tăng 5-10%/năm.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!