-----------------------
Chứng khoán SSI
PVD [KHẢ QUAN, +26,0%] - Mục tiêu 32.000 đồng/CP.
- Saudi Aramco dừng 22 giàn khoan, gây áp lực giá thuê (-20% từ đỉnh).
- Nguồn cung ngành khoan ngoài khơi hạn chế, nhu cầu cao đến 2026.
- Lô B - Ô Môn có khả năng hoàn thành quyết định đầu tư cuối cùng (FID) cuối 2024.
- Giảm ước tính năm 2024-2025 lần lượt 20% và 6%. Dự kiến NPATMI 2024-2025 tăng 45%-58%.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
QNS [KHẢ QUAN, +19,3%] - Mục tiêu 52.000 đồng/CP.
- Tăng dự báo LNST giai đoạn 2024-28 thêm 6%, cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2025.
- QNS tập trung mở rộng mảng đường, tăng công suất nhà máy đường và điện sinh khối đến 2027.
- ROIC dự kiến giảm từ 21,5% (2023) xuống 13,6% (2027).
- Yếu tố hỗ trợ: Giá bán sữa đậu nành tăng, giá đường cao hơn dự kiến.
- Rủi ro: Biến động giá đường và cạnh tranh trong mảng sữa đậu nành.
-----------------------
Chứng khoán KBS
REE [MUA, +19,6%] - Mục tiêu 77.600 đồng/CP.
- Thủy điện dự kiến sản lượng 3,408 triệu kWh trong 2H/2024, tăng mạnh vào 2025.
- E.Town 6 dự báo lấp đầy đạt 60% (2025) và 85% (2026) nhờ giá thuê cạnh tranh.
- M&E ký mới 1,104 tỷ VND, doanh thu 2,306 tỷ VND năm 2024, tăng trưởng 21% từ 2025-2028.
POW [TRUNG LẬP, +6,8%] - Mục tiêu 13.300 đồng/CP.
- NT2 giảm áp lực thiếu khí nhờ hợp đồng BOT Phú Mỹ 3 hết hạn.
- Nhơn Trạch 3&4 dự kiến đóng góp 15% sản lượng, sản lượng điện khí tăng 45% YoY năm 2025.
- Nhiệt điện và thủy điện hoạt động ổn định, La-Nina hỗ trợ tăng trưởng thủy điện từ 2025.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
VIB [GIỮ, +11.1%] - Mục tiêu 19.000 đồng/CP.
- Điều chỉnh từ MUA xuống GIỮ do cổ phiếu đã tăng 16,1%. NIM chịu áp lực, dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2024 đạt 13,9%.
- Lợi nhuận Q2/2024 giảm 15,9% so với quý trước, NIM giảm xuống 4,00%.
- Tỷ lệ nợ xấu duy trì ở mức cao 3,66%, chi phí dự phòng dự kiến trên 1.000 tỷ đồng/quý trong nửa cuối năm 2024.
- Lợi nhuận trước thuế cả năm 2024 ước đạt 10.747 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,4%.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!