-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
PTB [KHẢ QUAN +20,1%] - Mục tiêu 79.650 đồng/CP
- Triển vọng tươi sáng cho hai mảng chính trong 2025: Lãi suất vay mua nhà Mỹ giảm giúp doanh thu gỗ và đá thạch anh của PTB tăng trưởng mạnh từ 2025.
- Nhà máy đá thạch anh mới với công suất tăng 40% sẽ thúc đẩy xuất khẩu, doanh thu mảng đá thạch anh tăng đáng kể trong 2024/25.
- Các dự án hạ tầng giao thông như Quốc lộ 9 và sân bay Long Thành sẽ đẩy mạnh doanh thu đá granite và đá nghiền sàng trong 2024/25.
- Nguồn cung BĐS trong nước phục hồi từ 2025 nhờ các Luật về đất đai mới, hỗ trợ tăng trưởng doanh thu đá ốp lát nội địa.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
GAS [KHẢ QUAN +10,4%] - Mục tiêu 87.500 đồng/CP
- Tăng giá mục tiêu 6,7% do dự báo lợi nhuận gộp giai đoạn 2024-2028 tăng 3,3% và lợi nhuận gộp giai đoạn 2024-2033 tăng 3,9%.
- Lợi nhuận tăng nhờ giá dầu nhiên liệu cao hơn, sản lượng khí tăng 24% từ các mỏ giá rẻ và bổ sung mỏ khí mới.
- Các mỏ khí mới và sản lượng kho cảng LNG Sơn Mỹ giai đoạn 2 sẽ hỗ trợ tăng trưởng, bù đắp cho sản lượng khí thương phẩm thấp hơn từ các mỏ khác giai đoạn 2024-2028.
PNJ [MUA +23,2%] - Mục tiêu 115.800 đồng/CP
- Giảm giá mục tiêu 2% do dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2029 giảm 2%.
- Biên lợi nhuận gộp bán lẻ giảm do doanh thu từ trang sức vàng 24K và thách thức trong thu mua vàng nguyên liệu.
- PNJ có vị thế tốt để dẫn dắt sự tăng trưởng ngành trang sức thương hiệu, dự báo CAGR doanh thu bán lẻ 16% và EPS 16% giai đoạn 2023-2028.
-----------------------
Chứng khoán VPBS
KBC [MUA +38%] - Mục tiêu 36.700 đồng/CP
- KQKD 2024 dự kiến giảm trước khi tăng mạnh trong 2025 nhờ dự án Tràng Duệ 3 và KĐT Tràng Cát.
- Sức khỏe tài chính tốt, kế hoạch phát hành riêng lẻ gia tăng vốn hỗ trợ phát triển dài hạn.
- Khuyến nghị MUA dựa trên tiềm năng tăng giá cao và P/B forward 2024-25 lần lượt 1.3x/1.1x, thấp hơn trung bình 6 năm.
-----------------------
Chứng khoán KBS
HSG [TRUNG LẬP +9%] - Mục tiêu 22.600 đồng/CP
- Kỳ vọng tiêu thụ nội địa cải thiện nhờ BĐS phục hồi và nhu cầu thép tăng cao trong mùa xây dựng cuối năm. Thuế CBPG tôn mạ nhập khẩu từ Trung Quốc, Hàn Quốc hỗ trợ tiêu thụ nội địa.
- Giá nguyên vật liệu giảm nhanh hơn giá bán giúp HSG duy trì biên lãi gộp FY24/FY25 ở mức 11.3%/12.1%.
-----------------------
Chứng khoán MBS
PC1 [KHẢ QUAN +21.9%] - Mục tiêu 34.500 đồng/CP
- Lợi nhuận ròng Q2/24 đạt 62 tỷ đồng, tăng mạnh từ mức lỗ ròng 13 tỷ đồng Q2/23, nhờ cải thiện các mảng điện và xây lắp điện.
- Lợi nhuận ròng 2024 dự kiến tăng 235% svck nhờ nhóm điện và xây lắp phục hồi, trong khi mảng BĐS là động lực chính cho giai đoạn 2025-26, hỗ trợ lợi nhuận ròng tăng 56% và 53% svck.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!