-----------------------
Chứng khoán SSI
ACB [MUA +25,8%] - Mục tiêu 31.200 đồng/CP
- Duy trì khuyến nghị MUA cho ACB với giá mục tiêu 31.200 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 25,8%.
- ACB nổi bật với chất lượng tài sản vượt trội và tăng trưởng lợi nhuận tốt trong bối cảnh nhiều ngân hàng đối mặt với nợ xấu.
- Chi phí vốn thấp giúp ACB chủ động thu hút khách hàng mới và cải thiện NIM, duy trì ROE trên 20% trong trung và dài hạn.
-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
BMP [KHẢ QUAN +12,1%] - Mục tiêu 120.000 đồng/CP
- Duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho BMP với tiềm năng tăng giá 12,1% và cổ tức 11%. Giá cổ phiếu hiện tại là 107.000 đồng, thấp hơn 7% so với báo cáo trước đó.
- Dự báo tăng trưởng lợi nhuận 2024 là 7% svck, đạt 1.100 tỷ đồng nhờ giá đầu vào giảm và tăng trưởng khối lượng nhẹ.
- BMP được định giá ở mức P/B mục tiêu là 3,5 lần, với ROE 40% và tỷ lệ tiền ròng trên vốn chủ sở hữu là 0,6 lần vào giữa năm 2025.
-----------------------
Chứng khoán VCBS
QNS [MUA +19,3%] - Mục tiêu 57.000 đồng/CP
- Mảng đường: Giá đường duy trì quanh mức 20.000 đồng/kg hỗ trợ biên lợi nhuận, với sản lượng tăng nhờ mở rộng diện tích trồng mía.
- Mảng sữa đậu nành: Tăng trưởng tốt nhờ chính sách kích cầu và sản phẩm mới. Biên lợi nhuận dự kiến cải thiện do giá đậu nành giảm và QNS sắp chốt giá nguyên liệu mới.
- Tỷ suất cổ tức hấp dẫn: Dao động 5,7% - 8,7% trong 3 năm qua.
- Dự báo 2024: Doanh thu mảng đường và sữa tăng lần lượt 7,5% và 5%. Mảng phân phối Thành Phát tăng trưởng 8%, nhưng biên lợi nhuận hẹp.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
KDH [KHẢ QUAN +10,8%] - Mục tiêu 41.800 đồng/CP
- LNST 6T2024 giảm do biên lợi nhuận gộp thấp hơn và chi phí phạt. Tuy nhiên, LNST 2024 được điều chỉnh tăng 14% lên 925 tỷ đồng (+27% svck) nhờ lợi nhuận bán đất nền.
- Triển vọng 2025 khả quan hơn nhờ đóng góp từ các dự án Clarita, Emeria, và Lê Minh Xuân mở rộng.
- Doanh thu 2024 dự báo tăng 18% lên 4.573 tỷ đồng (+119% svck), với LNST tăng 14% lên 925 tỷ đồng (+27% svck).
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
GMD [PHÙ HỢP -1,3%] - Mục tiêu 76.200 đồng/CP
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho GMD và giảm 5% giá mục tiêu.
- Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm 16%/21%/19%/12% cho các năm 2025/26/27/28, cùng với 10% giảm trong năm 2024.
-----------------------
Chứng khoán KBS
GAS [TRUNG LẬP +4,6%] - Mục tiêu 87.100 đồng/CP
- Giá dầu thô duy trì ở mức cao, hỗ trợ kết quả kinh doanh, dù tiêu thụ điện khí nội địa suy yếu.
- Tăng trưởng sản lượng khí chủ yếu từ LNG nhập khẩu trong trung hạn, bổ sung nguồn cung khi các mỏ khí nội địa suy giảm.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!