-----------------------
Chứng khoán VPBS
REE [TÍCH CỰC +12,9%] - Giá mục tiêu 73.400 đồng/CP
- KQKD 6T2024: Doanh thu đạt 4.019 tỷ đồng (-12% YoY), do doanh thu điện giảm 28%, nước giảm 59%, nhưng Cơ điện lạnh và BĐS hồi phục tốt.
- Lợi nhuận trước thuế đạt 1.073 tỷ đồng (-42% YoY); lợi nhuận sau thuế đạt 952 tỷ đồng (-43% YoY) do lợi nhuận thủy điện giảm mạnh (-73,2%).
- Tiếp tục gia tăng công suất nguồn điện với việc mua lại 100% dự án thủy điện Trà Khúc 2 và 70% dự án điện gió Duyên Hải.
Triển vọng 2024-2025:
- Dự báo doanh thu đạt 9.995 tỷ đồng, LNST thuộc cổ đông mẹ 2.264 tỷ đồng (+3,4%) nhờ sự phục hồi của BĐS và Cơ điện lạnh.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
GEX [KHẢ QUAN +16,7%] - Mục tiêu 76.200 đồng/CP
- LNST cốt lõi 2025 dự kiến tăng mạnh nhờ tăng trưởng toàn bộ các mảng kinh doanh.
- Dự báo LNST 5 năm điều chỉnh tăng do lợi nhuận GEE cao hơn, bù đắp cho giảm dự báo của VGC.
- Dự báo LNST 2025 giảm 43% do không còn lợi nhuận thoái vốn, nhưng LNST cốt lõi tăng gấp đôi.
GMD [PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG -1,3%] - Mục tiêu 76.200 đồng/CP
- Phục hồi mạnh trong nửa cuối năm 2024, kéo dài thời gian mở rộng cảng Gemalink giai đoạn 2.
- Điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận 2024-28 do chậm triển khai và lợi nhuận logistics giảm.
-----------------------
Chứng khoán KBS
DXG - MUA, Giá mục tiêu 19.100 VND, Tăng 20%
- KQKD Q2/2024: Doanh thu đạt 1.126 tỷ VND (+58% YoY), LNST đạt 33 tỷ VND (-79% YoY). Lũy kế 6T2024, doanh thu đạt 2.191 tỷ VND (+101% YoY), LNST đạt 64 tỷ VND (+5% YoY).
- Nhận định: Hồi phục nhờ bàn giao căn hộ Opal Skyline và môi giới tăng trưởng 30%. Thị trường BĐS dự báo hồi phục rõ nét từ cuối 2024, với doanh thu năm 2024 đạt 4.987 tỷ VND (+34% YoY), LNST đạt 196 tỷ VND (+14% YoY).
-----------------------
Chứng khoán SSI
IDC [TRUNG LẬP +4%] - Mục tiêu 65.000 đồng/CP
- Diện tích MOU sụt giảm: Diện tích ký MOU mới Q2/2024 chỉ đạt 43 ha (-58% YoY), gây ảnh hưởng đến doanh thu các quý tới.
- Khó khăn: KCN Phú Mỹ II thiếu diện tích lớn cho thuê, cùng với sự thận trọng của khách hàng trong bối cảnh giá thuê chỉ thấp hơn 15%-18% so với các KCN ở Indonesia.
- Dự báo: Tăng trưởng LNST dự kiến đạt khoảng +6% YoY trong nửa cuối năm 2024 và -10% YoY vào năm 2025.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!