-----------------------
Chứng khoán SSI
VRE [KHẢ QUAN +27,9%] - Mục tiêu 25.200 đồng/CP
- Giảm giá mục tiêu: Điều chỉnh từ 29.500 đồng/cp xuống còn 25.200 đồng/cp do dự báo tăng trưởng giá thuê và công suất thuê thấp hơn trong năm 2025.
- Nợ ròng cao hơn: Nợ ròng tăng tính đến cuối Q2/2024, cùng với lo ngại về việc cho Vinhomes và Vinfast vay mượn tài sản.
- Triển vọng dài hạn: Mặc dù đối mặt với thách thức ngắn hạn, triển vọng trong dài hạn của VRE vẫn được đánh giá tươi sáng.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
TLG [KHẢ QUAN +18,7%] - Mục tiêu 76.200 đồng/CP
- Duy trì khuyến nghị: Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) với mức tăng giá mục tiêu 10% do cổ phiếu TLG đã tăng 20% trong 5 tháng qua.
- Nâng dự báo LNST: Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thêm 6%/4%/4% cho các năm 2024/25/26 nhờ biên lợi nhuận gộp cao hơn.
- Tăng biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp dự kiến năm 2024 đạt 44,0%, tăng so với 43,7% trong năm 2023 nhờ các dòng sản phẩm cao cấp và hiệu quả hoạt động cải thiện.
-----------------------
Chứng khoán KBS
KBC [MUA +36,2%] - Mục tiêu 35,900 đồng/CP
- Quỹ đất lớn: KBC sở hữu gần 7,000 ha tại các KCN như Tràng Duệ 3, CCN Hưng Yên, Tân Tập, Lộc Giang, đảm bảo tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
- Đất sẵn sàng cho thuê: Hơn 170 ha đã hoàn thành giải phóng mặt bằng tại các KCN Quang Châu, Nam Sơn Hạp Lĩnh, Tân Phú Trung.
- Đóng góp từ dự án KĐT: KĐT Tràng Cát và Phúc Ninh dự kiến ghi nhận doanh thu từ 2026 sau khi hoàn tất thủ tục pháp lý.
HPG [MUA ] - Mục tiêu 31.000 đồng/CP
- Biên lãi gộp cải thiện nhờ giá thép giảm chậm hơn so với nguyên liệu đầu vào: Giá thép HPG giảm 2%, quặng sắt và than cốc giảm 8%/16% từ đầu 3Q2024.
- Sản lượng tiêu thụ nội địa: Kỳ vọng tăng trưởng mạnh trong 2H2024 và 2025 do nhu cầu xây dựng tăng và thị trường bất động sản dân dụng hồi phục.
- Dung Quất 2: Dự kiến đi vào hoạt động từ 1Q2025, đóng góp 1,1 triệu tấn HRC cho HPG trong năm 2025.
-----------------------
Chứng khoán BSC
HDG [MUA +20%] - Mục tiêu 33,000 đồng/CP
- Lợi nhuận gộp năng lượng: Tăng 9% YoY trong 2H2024 và 19% YoY năm 2025, nhờ La Nina và đường dây 500kV.
- Chi phí lãi vay: Giảm 20% YoY, đóng góp 9% LNTT 2024.
- Charm Villas: Dự kiến bàn giao 20 sản phẩm, lợi nhuận trước thuế 160 tỷ VND vào 2025.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
DHC [KHẢ QUAN +14,4%] - Mục tiêu 42.400 đồng/CP
- KQKD 6T2024: LNST đạt 116 tỷ đồng (-34,8% YoY), dự báo cả năm đạt 272 tỷ đồng (-12% YoY).
- Doanh thu tăng nhẹ: 6T2024 tăng 0,8% YoY, nhưng biên lợi nhuận gộp giảm 24,6% YoY.
- Mảng bao bì: Sản lượng tăng 33,5% YoY nhờ xuất khẩu nông thủy sản phục hồi mạnh ở ĐBSCL.
- Dự báo 2025: Doanh thu 3.782 tỷ đồng (+9% YoY), LNST 323 tỷ đồng (+18,9% YoY).
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!