-----------------------
Chứng khoán VPBank
VHM [Mua, +22.0%] - Mục tiêu 54.200 đồng/CP
- Kết quả kinh doanh Q2/2024: Lợi nhuận sau thuế (sau lợi ích CĐTS) đạt 10.891 tỷ đồng (+13,8% YoY), nhờ bàn giao các dự án Vincity Ocean Park Gia 2, 3 và lợi nhuận từ giao dịch lớn của Vinhomes Royal Island (6.294 tỷ đồng). Doanh thu Q2/2024 đạt 28.375 tỷ đồng, giảm 13% svck.
- Doanh thu chưa ghi nhận: Tổng giá trị bán trước chưa lập hóa đơn tính đến Q2/2024 đạt 118.700 tỷ đồng, mức cao nhất từ Q4/2022, trong đó Vinhomes Royal Island chiếm 35%, tương đương 41.650 tỷ đồng (+62% so với Q1/2024).
- Doanh số bán hàng: Đạt 35.500 tỷ đồng trong Q2/2024, tăng 120% so với Q1/2024, chủ yếu nhờ vào sự phát triển mạnh mẽ của Vinhomes Royal Island.
- Triển vọng: Vinhomes Royal Island dự kiến tiếp tục là động lực chính cho doanh số và lợi nhuận trong giai đoạn 2025-2028.
-----------------------
Chứng khoán Shinhan
ACB [Mua, +53.56%] - Mục tiêu 26.000 đồng/CP
- Kinh tế phục hồi: Nền kinh tế đang phục hồi từ đáy với tín hiệu tích cực từ hoạt động sản xuất công nghiệp và giá trị xuất nhập khẩu.
- Kết quả kinh doanh 2023: Tăng trưởng tín dụng mạnh trong Q4/2023, NIM ổn định, và tỷ lệ nợ xấu giảm sau nhiều quý tăng liên tiếp.
- Chi phí rủi ro tín dụng: Một số ngân hàng có bộ đệm dự phòng cao, hạn chế chi phí rủi ro tín dụng; lợi nhuận từ trái phiếu cũng được ghi nhận nhờ lãi suất giảm so với năm 2022.
-----------------------
Chứng khoán Asean Securities
REE [Mua, +10,15%] - Mục tiêu 71.510 đồng/CP
- Thủy điện: Dự kiến phục hồi từ nửa cuối 2024 nhờ pha La Nina; doanh thu 2024 ước tính 2.296 tỷ đồng (-20% YoY) và dự báo tăng 15% YoY vào 2025.
- Điện gió: Sản lượng ổn định với doanh thu 2024 đạt 860 tỷ đồng và 2025 dự kiến đạt 877 tỷ đồng, nhờ điều kiện gió thuận lợi.
- Triển vọng dài hạn: Mảng điện gió duy trì chiến lược phát triển nhờ mùa gió tốt và ổn định trong giai đoạn 2024-2025.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!