-----------------------
Chứng khoán ACBS
HHV [MUA, +36,8%] - Mục tiêu 16.000 đồng/CP
- Lĩnh vực kinh doanh: HHV là doanh nghiệp lớn trong mảng xây dựng và quản lý hạ tầng, vận hành các dự án BOT tại Việt Nam, với tổng giá trị dự án đã thi công trên 50.000 tỷ đồng. Chính sách đẩy mạnh đầu tư công tạo cơ hội cho HHV trúng thêm nhiều dự án.
- Triển vọng lợi nhuận: Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận kép giai đoạn 2024-2026 đạt 18,3% CAGR, nhờ hai mảng chính là thu phí BOT và xây lắp.
- Định giá: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 16.000 VND/CP, cao hơn 37% so với giá hiện tại, tương ứng P/E 2024 là 18,6x và P/B là 0,8x.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
DGC [TRUNG LẬP, +0,5%] - Mục tiêu 111.000 đồng/CP
- KQKD Q3/2024: Lợi nhuận sau thuế đạt 738 tỷ đồng (-8% svck, -15,2% so với quý trước), thấp hơn kỳ vọng. Lũy kế 9T2024 đạt 2.322 tỷ đồng (-7,3% svck), hoàn thành 74,9% kế hoạch năm.
- Dự phóng 2024-2025: LNST 2024 dự kiến đạt 3.328 tỷ đồng (+2,7% svck), giảm 9,8% so với dự phóng trước. Năm 2025, LNST đạt 3.436 tỷ đồng (+3,2% svck), nhờ nhu cầu phốt pho vàng từ ngành bán dẫn tăng.
- Định giá: DGC được định giá 111.000 VND/cp vào cuối 2025, tương đương tổng tỷ suất lợi nhuận 3,2%, theo phương pháp DCF.
-----------------------
Chứng khoán ACBS
FPT [MUA, +10,7%] - Mục tiêu 148.600 đồng/CP
- KQKD 9T2024: FPT duy trì kết quả kinh doanh tích cực nhờ mảng dịch vụ CNTT quốc tế.
- Triển vọng 2025: Dự kiến LNTT tăng trưởng 23% svck. Doanh thu và LNTT năm 2024 dự báo đạt 63.419 tỷ đồng (+20,5% svck) và 11.037 tỷ đồng (+19,9% svck). Năm 2025 dự kiến tăng trưởng lần lượt 20,5% và 23,1% svck.
- Định giá: Giá mục tiêu 148.600 VND/cp vào cuối 2025, tương đương tổng tỷ suất lợi nhuận 12,2%.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!