-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
BAF (Khả quan, +22,2%) - Mục tiêu 27.500 đồng/cp
- Chiến lược mở rộng mảng 3F giúp biên LN gộp tăng, với doanh thu mảng này tăng mạnh và dự kiến đóng góp lớn vào tổng DT trong giai đoạn 2024-2027.
- Nhu cầu tiêu thụ thịt tăng vào Q4/24 và chi phí thức ăn chăn nuôi giảm hỗ trợ cải thiện biên LN gộp.
- BAF có cơ hội mở rộng thị phần từ chăn nuôi hộ gia đình nhờ xu hướng tiêu dùng hiện đại và Luật Chăn nuôi.
- Hợp tác với Tập đoàn Muyuan sẽ hoàn thiện mô hình chăn nuôi khép kín, nâng cao khả năng cạnh tranh và mở rộng biên LN gộp trong 2025-26.
-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
TPB (Khả quan, +20%) - Mục tiêu 21.000 đồng/cp
- Giảm lãi suất cho vay nhằm chiếm lĩnh thị phần doanh nghiệp, hỗ trợ xuất khẩu, BĐS và SME, dự kiến tăng trưởng tín dụng đạt 15,5% vào cuối năm.
- Lợi thế mở rộng cho vay mua nhà, đặc biệt tại Hà Nội, khu vực chiến lược chiếm 66,3% tổng thu nhập lãi thuần.
- Thu hẹp cho vay tiêu dùng giúp cải thiện chất lượng khoản vay, nợ xấu và nợ nhóm 2 giảm lần lượt xuống 2,06% và 2,60%.
- Quản lý chi phí tốt với tỷ lệ CIR giảm xuống 32,6% nhờ tối ưu chi phí nhân viên.
-----------------------
Chứng khoán VNDIRECT
SZC (Khả quan, +13.9%) - Mục tiêu 42.900 đồng/cp
- Doanh thu KCN Q3/24 giảm 17% svck, nhưng dự kiến hoàn thành kế hoạch cả năm nhờ ghi nhận hợp đồng của các khách hàng lớn đã trả trước.
- Doanh thu từ căn shophouse chưa được ghi nhận do vướng thủ tục pháp lý, làm giảm doanh thu BĐS dân cư.
- Thu nhập tài chính ròng tích cực với doanh thu tài chính tăng mạnh và chi phí lãi vay giảm.
- Biên LN gộp 9T24 tăng 6 điểm % svck nhờ giá thuê đất KCN tăng mạnh và dòng vốn FDI vào Bà Rịa - Vũng Tàu.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!