-----------------------
Chứng khoán VPBS
PHR [Mua, +11.2%] - Mục tiêu 66.700 đồng/cp
- Mảng cao su dự kiến phục hồi nhờ thiếu hụt nguồn cung toàn cầu và nhu cầu cao, giúp giá cao su tăng.
- Mảng BĐS KCN có triển vọng tích cực nhờ quy hoạch Bình Dương được phê duyệt, nhưng các dự án khó hoàn thành sớm trong 2024-25.
- Lợi nhuận ròng dự phóng giảm 12.5% svck do mảng BĐS KCN chưa đóng góp kịp thời.
-----------------------
Chứng khoán VCBS
HAH [Mua, +16.8%] - Mục tiêu 48.259 đồng/cp
- Tỷ trọng vận tải quốc tế dự kiến tăng trong 2H/2024 nhờ các tàu mới đã được giao hết.
- Giá cước giao ngay và sản lượng xuất nhập khẩu phục hồi, giúp cải thiện doanh thu. Mảng cho thuê tàu cũng được hưởng lợi từ giá cước ký mới cao hơn.
Rủi ro
- Nhu cầu yếu từ các thị trường lớn (Mỹ, Trung Quốc) có thể làm giảm sản lượng và biên lợi nhuận.
- Khủng hoảng biển Đỏ giải quyết, dẫn đến dư cung và giá cước giảm.
- Rủi ro pha loãng từ trái phiếu chuyển đổi.
-----------------------
Chứng khoán VCBS
PVS [Mua, +15%] - Mục tiêu 47.931 đồng/cp
- Dự án Lô B chính thức triển khai với khởi công Chân đế giàn EPCI#1 và EPCI#2 ngày 18/9, dự kiến dòng khí đầu tiên vào năm 2027.
- Giá dầu duy trì trên 70 USD/thùng sẽ hỗ trợ nhu cầu dịch vụ dầu khí, thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận của PVS. Mảng năng lượng tái tạo cũng có triển vọng khi PVS được cấp phép khảo sát điện gió ngoài khơi tại Bà Rịa - Vũng Tàu.
- KQKD cuối 2024 dự kiến khả quan với doanh thu tăng mạnh (+26% yoy), nhưng lợi nhuận chỉ tăng nhẹ (+2% yoy) do biên thấp từ các gói thầu ngoài khơi. EPS 2024 ước đạt 2.089 đồng/cp.
-----------------------
Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
Chúc các bác giao dịch thành công!