Phái sinh, còn được gọi là “sản phẩm phái sinh tài chính,” là một công cụ đầu tư giúp các bên giảm thiểu rủi ro trước sự biến động của thị trường.
Tại sao phái sinh ra đời?
Phái sinh xuất hiện từ nhu cầu đối phó với những bất ổn về giá cả trong tương lai. Chẳng hạn, giá cả nông sản như hạt cà phê thường xuyên biến động do tác động từ thời tiết, mùa màng. Điều này có thể ảnh hưởng xấu đến cả người sản xuất và người tiêu thụ.
Ví dụ:
- Ông A, chủ đồn điền cà phê, sẽ gặp khó khăn nếu sản lượng tăng dẫn đến giá thị trường giảm hoặc sản lượng thấp gây thu nhập bấp bênh.
- Ông B, chủ quán cà phê, lại chịu ảnh hưởng khi giá hạt cà phê tăng đột ngột, khiến chi phí đầu vào cao và khó kiểm soát giá bán.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Giải pháp ổn định giá
Để đảm bảo giá cả ổn định, ông A và ông B thỏa thuận một mức giá mua bán hạt cà phê cố định cho năm sau. Thỏa thuận này giúp:
- Ông A ổn định thu nhập dù có biến động mùa màng.
- Ông B dễ dàng lập kế hoạch kinh doanh vì giá cà phê đã được ấn định.
Phương pháp này được gọi là giao dịch hợp đồng tương lai, một trong những hình thức phổ biến của phái sinh. Nó giúp giảm thiểu rủi ro do biến động giá và mang lại sự an tâm cho cả hai bên.
Kết luận
Phái sinh giúp giảm bớt lo lắng về biến động giá trong tương lai, hỗ trợ các bên trong việc lập kế hoạch tài chính ổn định và dài hạn.