-----------------------
Chứng khoán SSI
VNM [Trung lập, +14%] - Mục tiêu 75.000 đồng/CP
- Khuyến nghị: Chúng tôi hạ đánh giá đối với cổ phiếu VNM từ KHẢ QUAN xuống TRUNG LẬP do thiếu các yếu tố hỗ trợ trong ngắn hạn và tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận không hấp dẫn.
- Dự báo tăng trưởng: Dự báo lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ (NPATMI) cho năm 2024 và 2025 lần lượt tăng 7,7% và 3% so với cùng kỳ. Kết quả kinh doanh Q3/2024 thấp hơn kỳ vọng, khiến chúng tôi nhận định VNM sẽ khó đạt tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trên 10% trong Q4/2024,
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
DXS [Khả quan, +14,4%] - Mục tiêu 6.600 đồng/CP
- Dự báo lợi nhuận: DXS dự kiến đạt lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ (LNST sau lợi ích CĐTS) 147 tỷ đồng vào năm 2024, so với khoản lỗ ròng 168 tỷ đồng trong năm 2023. Mức tăng trưởng này được kỳ vọng sẽ tiếp tục, với lợi nhuận tăng lần lượt 93% và 51% YoY vào các năm 2025 và 2026.
- Yếu tố thúc đẩy: Sự cải thiện đến từ đà phục hồi của doanh thu và biên lợi nhuận trong mảng môi giới BĐS, nhờ vào vị thế dẫn đầu thị trường của DXS, chiếm khoảng 30% tổng thị phần tính đến quý 3/2024.
-----------------------
Chứng khoán Vietcap
DXG [Khả quan, +16,2%] - Mục tiêu 19.000 đồng/CP
- Tăng giá trị dự án Gem Riverside (GR): Chúng tôi điều chỉnh tăng định giá dự án GR tại TP.HCM lên 39%, dựa trên giả định giá bán ròng trung bình cao hơn và số lượng căn hộ còn lại để bán tăng sau khi dự án đã nhận giấy phép xây dựng và chấm dứt các hợp đồng mua bán giai đoạn 2018-2019.
- Cập nhật thời điểm định giá: Giá mục tiêu được chuyển từ giữa năm 2025 sang cuối năm 2025, có phần chịu tác động từ định giá thấp hơn cho mảng môi giới.
-----------------------
Định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC
- Chúc các bác giao dịch thành công!